Đây không phải là lời khuyên đầu tư.Tác giả không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.Wccftech.com có ​​aTiết lộ và chính sách đạo đức.

Trong vài tuần qua, các phát sóng của Tech News đã trở nên nghẹn ngào với những suy đoán xung quanh nhịp điệu sản xuất của kiến ​​trúc GPU mới nhất của NVIDIA, được đặt tên là Blackwell.Mặc dù Nvidia đã đặt ra rất nhiều sự ủng hộ để nghỉ ngơi trong cuộc gọi thu nhập gần đây, khi nó xác nhận rằng các lỗ hổng thiết kế nhỏ của kiến ​​trúc đã được khắc phục thông qua các thay đổi cụ thể đối với Photomask, quy mô thực sự của việc tăng cường sản xuất của công ty chỉ đang trở thànhCó thể nhìn thấy, với Morgan Stanley mong đợi một bước nhảy 3x trong khối lượng sản xuất Blackwell trong khoảng từ Q4'24 và Q1'25.

Như những độc giả sáng suốt của chúng tôi sẽ nhớ, Morgan Stanley đã chấp bútghi chúTrên NVIDIA trở lại vào tháng 9, lưu ý trong số những điều khác mà công ty đã có mặt để vận chuyển 450.000 đơn vị GPU Blackwell trong quý cuối tháng 12, dẫn đến doanh thu ~ 10 tỷ đô la.

Vào thời điểm đó, Titan Phố Wall đã thừa nhận rằng Nvidia vẫn đang trong quá trình giải quyết một vài "thách thức kỹ thuật" với giá đỡ máy chủ GB200 của mình, đặt ra một vòng loại rằng các vấn đề như vậy là một phần của "quy trình gỡ lỗi thông thường cho sản phẩm mới ra mắt sản phẩm mới ra mắt sản phẩm mới ra mắt mới. "

Nvidia$ NVDADoanh thu của Blackwell có thể vượt qua Hopper ngay sau Q1 2025, Morgan Stanley nói:

"Theo kiểm tra của chúng tôi về chuỗi cung ứng thử nghiệm GPU, sản lượng chip của Blackwell phải vào khoảng 250-300k trong quý 4 năm 2024, đóng góp doanh thu 5-10 tỷ đô la cho NVIDIA, vẫn còn

- Chứng khoán nói chuyện (@stocktalkweekly)Ngày 8 tháng 10 năm 2024

Bây giờ, Morgan Stanley đã ra ngoài với mộtLưu ý đầu tư mớitrên NVIDIA, nơi ngân hàng tận dụng các kiểm tra kênh của mình để xác nhận tiên lượng trước đó từ 5 tỷ đến 10 tỷ đô la doanh thu có nguồn gốc Blackwell cho quý 4'24.

Tuy nhiên, lần này, Morgan Stanley tiến thêm một bước bằng cách đưa ra những suy nghĩ của mình cho quý đầu tiên của Nvidia năm 2025. Cụ thể, người khổng lồ ở Phố Wall tin rằng NVIDIA sẽ sản xuất từ ​​700.000 đến 800.000 đơn vị GPU Blackwell trong Q1'25, tương ứng với mức tăng tuần tự 3x về khối lượng:

"Và vào 1Q25, chúng tôi hiểu rằng khối lượng chip Blackwell có thể đạt tới 750K-800K, tăng gần 3 lần từ 4Q24."

Ngân hàng tiếp tục lưu ý:

"Trong khi đó, chúng tôi hy vọng khối lượng hopper (bao gồm H200 và H20) sẽ có khoảng 1500K đơn vị trong 4Q24 và dần dần giảm xuống còn 1000K đơn vị trong 1Q25."

Quan trọng, với thực tế là chip B200 có giá cao hơn 60 đến 70 % cho chip H200, Morgan Stanley dự kiến ​​doanh thu có nguồn gốc Blackwell của NVIDIA sẽ vượt quá những doanh thu liên quan đến kiến ​​trúc Hopper trong Q1'25.