Sau khi phá vỡ quy tắc của 40, thì Pal Palantir (PLTR) hiện đã thiếu các chất xúc tác nhược điểm trong 3-4 quý tới, theo Morgan Stanley

Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ cổ phiếu nào được đề cập. Wccftech.com có chính sách công khai và đạo đức. Trong mùa báo cáo tài chính hiện tại, Palantir không chỉ vượt kỳ vọng cho quý kết thúc vào tháng 12 mà còn đưa ra dự báo cao hơn cả ước tính của UBS. Kết quả là cổ phiếu Palantir đã tăng hơn 20% và gần chạm mốc vốn hóa 200 tỷ USD! Để những ai chưa biết, Palantir là nhà cung cấp phần mềm dịch vụ (SaaS) sử dụng trí tuệ nhân tạo, giúp các công ty và cơ quan chính phủ thu thập và phân tích dữ liệu.

Cổ phiếu Palantir (PLTR) đã tăng mạnh trước khi công bố kết quả earnings tuần này, nhờ vào xu hướng tích cực từ công nghệ AI. Một số điểm nổi bật từ báo cáo kết quả Q425:

• EPS điều chỉnh: 0.14 (dự đoán 0.11)

• Doanh thu: 827.5 triệu USD, tăng 36% so với năm trước (dự đoán 775.9 triệu USD)

Dự báo Q125:

• Doanh thu: 858 - 862 triệu USD (dự đoán 802.9 triệu USD)

• Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh: 354 - 358 triệu USD (dự đoán 300.4 triệu USD)

Doanh thu 5 triệu USD cho quý 4 năm 2024, tăng 36% so với năm trước. Công ty dự kiến doanh thu cả năm 2025 sẽ đạt từ 3,74 tỷ đến 3,76 tỷ USD, vượt xa kỳ vọng chung là 3,54 tỷ. UBS nhận định rằng dự báo cho quý 1 năm 2025 là 36,31 triệu USD, cao hơn cả ước tính cao nhất trên thị trường, với mức tăng trưởng doanh thu thương mại tại Mỹ đạt 54% là điểm nổi bật.

Trong quý 4 năm 2024, Palantir đã ký kết 129 hợp đồng, mỗi hợp đồng có giá trị ít nhất 1 triệu USD. Palantir báo cáo điểm số Rule of 40 là 81. Rule of 40 là một chỉ số trong ngành SaaS, nơi tỷ lệ tăng trưởng cộng với biên lợi nhuận của công ty phải đạt ít nhất 40 để được coi là khỏe mạnh. Palantir đang thể hiện hiệu suất vượt trội theo tiêu chí này.

Tính đến quý 4 năm 2024, điểm số Rule of 40 của Palantir đạt 81%. Ngân hàng Bank of America đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu PLTR là 90 - 125 USD, với đánh giá mua. Mức giá mục tiêu 125 USD dựa trên 15 lần EV/EBITDA dự báo cho năm 2035. Chúng tôi chuyển từ phương pháp định giá tăng trưởng doanh thu ngắn hạn sang phương pháp định giá dài hạn để phản ánh sự tăng trưởng và lợi nhuận bền vững. Các nhà phân tích Phố Wall hiện đang đưa ra nhiều ý kiến về triển vọng của cổ phiếu này.

Nhà phân tích Sanjit Singh của Morgan Stanley cho rằng Palantir có ít rủi ro giảm giá mặc dù định giá rất cao. Ông nhấn mạnh rằng không có yếu tố nào có thể khiến giá cổ phiếu giảm trong 3-4 quý tới. Dù triển vọng lợi nhuận dài hạn có vẻ không hấp dẫn với mức định giá 52 lần doanh thu năm 2026 và 120 lần dòng tiền tự do năm 2026, Palantir vẫn có những yếu tố tích cực như: 1) doanh thu dự kiến tăng 30% vào năm 2025, 2) câu chuyện AI mạnh mẽ đang thu hút sự chú ý trong giai đoạn đầu của vòng đời AI thế hệ mới, và 3) thiếu thông tin rõ ràng về hoạt động kinh doanh với chính phủ. Do đó, ông cho rằng sẽ không có yếu tố căn bản nào để cổ phiếu giảm giá trong những quý tới.

Nhà phân tích Brian Gesuale từ Raymond James tỏ ra ít lạc quan hơn về triển vọng của Palantir do định giá cao. Mặc dù vẫn đánh giá cao vị thế dài hạn của Palantir trong lĩnh vực AI và nhận thấy giá trị của nó như một nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh hiện tại, ông giữ đánh giá "Thị trường Đạt yêu cầu" vì cho rằng cổ phiếu cần thời gian để điều chỉnh sau những đợt tăng trưởng mạnh mẽ trong hai năm qua.

Tất nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của Palantir là một chủ đề thường gặp trên Phố Wall. Ví dụ, vào tháng 11 năm 2024, nhà phân tích Jefferies đã bày tỏ lo ngại khi cho rằng cổ phiếu này giao dịch hơn 2 lần so với tên phần mềm đứng thứ hai. Kể từ đó, cổ phiếu Palantir đã tiếp tục mở rộng khoảng cách định giá so với các đối thủ.

Nguồn: wccftech.com/after-smashing-the-rule-of-40-palantir-pltr-now-has-a-lack-of-downside-catalysts-over-the-next-3-4-quarters-as-per-morgan-stanley/