Lynx Equity: NVIDIA Điên TIME TIMIFF TIMIFT MINITH là một chiến thắng cho Micron và Super Micro Computer (SMCI)

Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ cổ phiếu nào đã đề cập. Wccftech.com có chính sách công bố và đạo đức. Cổ phiếu NVIDIA đã bị ảnh hưởng nặng nề trong cơn bão liên quan đến thuế quan gần đây. Tuy nhiên, khi Tổng thống Trump có vẻ đã rời xa tình huống khó khăn, Lynx Equity dự đoán NVIDIA sẽ nhanh chóng trở lại mức cao gần đây, mang lại lợi ích lớn cho các đối tác chuỗi cung ứng chính của mình - nhà cung cấp giải pháp bộ nhớ và lưu trữ hiệu suất cao, Micron, và nhà bán lẻ máy chủ cùng giá đỡ AI làm mát bằng chất lỏng, Super Micro Computer SMCI.

Để những người chưa biết được thông tin, Tổng thống Trump đã áp đặt mức thuế 10% đối với tất cả các đối tác thương mại lớn của Mỹ, ngoại trừ Trung Quốc, hiện đang bị đánh thuế 125%. Tình trạng này dự kiến sẽ kéo dài trong 90 ngày tới, trong thời gian Mỹ hy vọng sẽ ký kết các thỏa thuận với các đối tác thương mại lớn. Cần lưu ý rằng thuế nhập khẩu đối với xe ô tô và linh kiện ô tô vào Mỹ vẫn là 25%, cùng với thuế nhập khẩu đối với nhôm và thép.

Trung Quốc đã áp đặt thuế 84% đối với tất cả hàng hóa nhập khẩu từ Mỹ. Công việc của AnnaEconomist cho thấy mức thuế tương tự dưới thông báo mới. Dù có sự lạc quan, tỷ lệ thuế trung bình mà Mỹ áp dụng cho hàng nhập khẩu vẫn không giảm nhiều, bất chấp những thay đổi từ Trump.

Nguyên nhân chính là do các mức thuế phạt mà hàng nhập khẩu từ Trung Quốc vẫn phải chịu. Lynx Equity cho rằng NVIDIA, với các máy chủ AI chủ yếu sử dụng linh kiện từ bên ngoài Mỹ và được lắp ráp bởi các nhà tích hợp hệ thống tại Đài Loan, đã xây dựng một chiến lược nhiều lớp để tránh hầu hết các thuế quan của Mỹ. Hơn nữa, công ty nghiên cứu này cho rằng Trung Quốc khó có khả năng áp dụng thuế phạt đối với NVIDIA do sự phụ thuộc liên tục vào sản phẩm của NVDA.

Công ty nhận định rằng nhờ các kế hoạch giảm thuế mà NVDA thực hiện, giá cổ phiếu NVDA có thể trở lại mức cao gần đây, mặc dù có khả năng giảm trong kỳ vọng chi tiêu vốn của trung tâm dữ liệu. Cụ thể, Lynx Equity tin rằng NVIDIA có thể đạt mục tiêu giá cổ phiếu 140, tương ứng với hệ số 31 lần so với dự báo EPS đồng thuận cho năm 2025. Lynx Equity cũng cho rằng Micron và Super Micro Computer sẽ hưởng lợi lớn từ chiến lược giảm thuế của NVIDIA. Chúng tôi nhấn mạnh sự ưu tiên cho MU với mục tiêu 125 và SMCI với mục tiêu 60.

Cuối cùng, nhà nghiên cứu dự đoán rằng Dell sẽ trở thành người chiến thắng tương đối trong tình hình hiện tại.

Nguồn: wccftech.com/lynx-equity-nvidia-minimal-tariff-status-is-a-win-for-micron-and-super-micro-computer-smci/