KeyBanc nhận thấy rằng sản lượng của quy trình Intel 18A 18A hiện ở mức 55 %, nhưng một nhà phân tích tin rằng nó vẫn còn quá sớm để đánh giá nếu mọi thứ đã quay lại

Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ cổ phiếu nào được đề cập. Wccftech.com có chính sách tiết lộ và đạo đức. Intel đã đặt cược lớn vào quy trình 18A thế hệ tiếp theo. Mặc dù có dấu hiệu cho thấy quy trình này sắp hoàn thành, một nhà phân tích khuyến nghị cần kiên nhẫn và thận trọng khi đưa ra kết luận sớm.

Theo Keybanc Capital Markets, tỷ lệ sản xuất của Intel ở quy trình 18A hiện đã đạt 55%, tăng 5% so với quý trước, gần sát với tỷ lệ 65% của TSM ở quy trình 2nm và vượt qua tỷ lệ 40% của Samsung ở quy trình SF2. Keybanc dự đoán rằng tỷ lệ này của Intel có thể đạt 70% vào quý 4 năm 2025.

Intel đã đạt được năng suất của quy trình 18A vượt qua năng suất của Samsung SF2 và đang gần đạt được mức tương đương với TSMC trên quy trình 2nm đặc biệt của họ. Quy trình 18A của Intel được cho là tương thích với quy trình 2nm tiếp theo của TSMC. KeyBanc dự đoán năng suất của Intel sẽ đạt 70% vào quý IV năm 2025. Trong khi đó, Wells Fargo đưa ra cảnh báo rằng vẫn còn quá sớm để khẳng định sự phục hồi hoàn toàn của Intel.

Wells Fargo dự đoán Intel sẽ có thông tin tích cực trong cuộc gọi báo cáo thu nhập Q2 về tiến trình năng suất của quy trình 18A, điều quan trọng cho bộ phận gia công của họ đạt điểm hòa vốn vào năm 2027, giúp tái tạo động lực kinh doanh bền vững. Tuy nhiên, Wells Fargo cũng bày tỏ lo ngại về thời gian ra mắt chưa rõ ràng của các CPU Diamond Rapids Xeon dựa trên 18A.

Theo đánh giá hiện tại của Wells Fargo, công ty dự kiến rằng các CPU Panther Lake dựa trên quy trình 18A sẽ ra mắt vào cuối năm 2025, nhưng việc tăng sản lượng sẽ diễn ra trong nửa đầu năm 2026. Tại Hội nghị Công nghệ và Mạch VLSI 2025 gần đây, Intel đã công bố rằng quy trình 18A sẽ cung cấp độ dày cao hơn 30% so với quy trình Intel 3 hiện tại, với tần số cao hơn 25% và mức tiêu thụ điện năng thấp hơn 36% ở cùng tần số.

Wells Fargo dự đoán AMD sẽ tiếp tục chiếm lĩnh thị trường từ Intel trong nửa cuối năm 2025 và sang năm 2026, nhờ vào nền tảng Zen 6 EPYC dựa trên công nghệ 2nm. Điều này khiến Intel gặp khó khăn từ cả sản phẩm của AMD và ARM trong lĩnh vực máy tính cá nhân. Về tài chính, Wells Fargo cho rằng biên lợi nhuận gộp của Intel sẽ tiếp tục suy giảm, không có dấu hiệu phục hồi bền vững do cạnh tranh từ các phân khúc máy tính và máy chủ.

Công ty đã đặt mục tiêu giá 22 USD cho cổ phiếu Intel, phù hợp với giá hiện tại. Tình hình hiện tại tại Intel là một thử thách lớn cho CEO Lip-Bu Tan, người đã thừa nhận rằng công ty đang tụt hậu trong nhiều lĩnh vực quan trọng. Tan mong muốn chuyển Intel thành một công ty tập trung vào kỹ thuật, với quy trình 14A để giúp bộ phận sản xuất trở thành một nhà sản xuất hợp đồng thực thụ như TSMC.

Trước tiên, Intel cần ổn định quy trình 18A của mình. Một sản phẩm quy mô rack sẽ giúp Intel cạnh tranh tốt hơn với NVIDIA và AMD.

Nguồn: wccftech.com/keybanc-finds-that-the-yields-on-intels-18a-process-are-now-at-55-percent-but-one-analyst-believes-that-its-still-too-soon-to-judge-if-things-have-turned-around/