Coreweave (CRWV) đã hạn chế nhược điểm ngắn hạn do phao rất nhỏ của nó và chi phí rất cao để vay

Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ cổ phiếu nào đã đề cập. Wccftech.com có chính sách công bố và đạo đức. CoreWeave CRWV, nhà cung cấp dịch vụ GPU dựa trên đám mây, đã không thu hút được nhà đầu tư khi công bố kết quả quý đầu tiên sau khi niêm yết. Tuy nhiên, theo một nhà phân tích Phố Wall, tác động có thể sẽ hạn chế do sự xáo trộn cổ phiếu liên quan đến đợt IPO của CoreWeave.

Để những ai chưa biết, CoreWeave là một công ty đám mây chuyên xử lý các tác vụ AI đòi hỏi GPU mạnh mẽ. Trong vài năm qua, công ty đã tạo ra một vị trí đặc biệt nhờ vào mối quan hệ đối tác độc đáo với NVIDIA, cho phép họ trở thành một trong những đơn vị đầu tiên cung cấp GPU thế hệ mới của NVIDIA với quy mô lớn, trong một hạ tầng được tối ưu hóa cho các tác vụ AI, với độ trễ mạng dưới một phần triệu giây và hệ thống quản lý vòng đời GPU hiệu quả.

CoreWeave cung cấp dịch vụ cho thuê GPU mới nhất của NVIDIA trên đám mây, kèm theo nhiều tính năng hấp dẫn dành cho các startup AI. Tóm tắt cuộc gọi thu nhập CRWV TTN cho thấy nhu cầu khách hàng đang tăng nhanh mặc dù có sự không chắc chắn về kinh tế. Nhu cầu về inference cũng tăng khi các doanh nghiệp chuyển từ đào tạo sang các khối lượng công việc tạo ra doanh thu. Dự báo doanh thu Q2 của CoreWeave từ 1.06 đến 1.10 tỷ USD, với các điều chỉnh...

CoreWeave đã công bố doanh thu quý 1 năm 2025 đạt 981.632 triệu USD, vượt 14% so với dự báo. Công ty cũng đã ký hợp đồng với Google và hiện có đơn hàng tồn đọng trị giá 25.9 tỷ USD, trong đó có đơn hàng trị giá 11 tỷ USD.

CoreWeave đã nhận 2 tỷ USD từ OpenAI. Tuy nhiên, công ty này đã liên tục gây thất vọng với dự báo chi phí vốn (CapEx) quý 2 là từ 3 đến 3,5 tỷ USD, trong khi doanh thu dự kiến chỉ từ 1,06 tỷ đến 1,1 tỷ USD. Hơn nữa, công ty không đạt kỳ vọng về lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) do chi phí liên quan đến IPO lên tới 177 triệu USD. Đối với năm tài chính 2025, CoreWeave dự kiến doanh thu đạt từ 4,9 tỷ đến 5,1 tỷ USD, lợi nhuận hoạt động từ 800 triệu đến 830 triệu USD và chi phí vốn từ 20 tỷ đến 23 tỷ USD.

CoreWeave vẫn gặp khó khăn trong việc phân bổ vốn, chủ yếu dựa vào nợ tự hoàn vốn và khoản tài trợ 1,5 tỷ đô la mới. DA Davidson hạ xếp hạng CRWV từ Trung lập xuống Kém hoạt động, cho rằng doanh nghiệp không đáng để mở rộng, giữ nguyên mục tiêu giá 36 đô la dựa trên doanh thu 3 lần cho năm 2026.

Các nhà đầu tư hối tiếc về việc mở rộng WeWork. Theo nhà phân tích Gil Luria của DA Davidson, ông đã hạ xếp hạng CoreWeave xuống mức Kém hiệu suất và đặt mục tiêu giá cổ phiếu ở mức 36. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 68 trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm nay. Mặc dù Luria cho rằng CoreWeave có nhiều điểm tương đồng với WeWork, ông cũng thừa nhận rằng rủi ro giảm giá của cổ phiếu này hiện tại là hạn chế, nhưng có thể thay đổi khi hết thời gian khóa và có khả năng cần phát hành thêm cổ phiếu.

Nguồn: wccftech.com/coreweave-crwv-has-limited-short-term-downside-owing-to-its-very-small-float-and-very-high-cost-to-borrow/