UBS: Xuất khẩu tăng đột biến của Đài Loan ngụ ý doanh thu của trung tâm dữ liệu là 42 tỷ đô la cho quý thứ tư NVIDIA

Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ cổ phiếu nào được đề cập. Wccftech.com có chính sách công khai và đạo đức. Trong bối cảnh cuộc chiến thương mại toàn cầu của Tổng thống Trump đang chuyển thành cuộc đấu thuế giữa Mỹ và Trung Quốc, NVIDIA đang ở trung tâm của tình huống này, với nhiều cơ hội và thách thức đi kèm.

Gần đây, NVIDIAs đã thể hiện sức mạnh đàm phán khi giành được miễn trừ từ chính quyền Trump để tiếp tục bán GPU H20 quan trọng cho AI tại Trung Quốc. Hiện tại, UBS đã công bố một ghi chú mới dựa trên sự gia tăng xuất khẩu của Đài Loan, có thể do tác động của thuế, để ước lượng tiềm năng doanh số trung tâm dữ liệu của NVIDIAs trong quý kết thúc vào tháng Tư. Nhà phân tích UBS, Timothy Arcuri, cho biết xuất khẩu thiết bị Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) không bao gồm máy tính xách tay của Đài Loan đạt 12.

Dự báo xuất khẩu của Đài Loan trong tháng 3 năm 2025 đạt 30 tỷ USD, tăng 20,6% so với con số 9,97 tỷ USD của tháng 2. Arcuri cho biết tháng 3 thường là tháng xuất khẩu mạnh nhất của Đài Loan, thường có mức tăng khoảng 20% so với tháng 2. Điều này cho thấy số liệu xuất khẩu tháng 3 của Đài Loan yếu hơn so với mức trung bình lịch sử.

Nhà phân tích UBS lưu ý rằng Đài Loan vừa trải qua tháng Hai mạnh nhất trong hơn một thập kỷ với mức tăng 14 triệu, so với mức giảm 15 triệu của mùa vụ lịch sử. Ông cho rằng nếu tháng Tư diễn ra bình thường, thì xuất khẩu trong quý I năm tài chính sẽ đạt 34 tỷ USD, tăng 58% so với quý trước. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ phần lớn mức tăng này do ảnh hưởng của thuế quan hay sức mạnh thực sự. Nếu xuất khẩu tháng Tư của Đài Loan theo đúng xu hướng lịch sử, cả nước có khả năng ghi nhận mức tăng trưởng xuất khẩu 58% so với quý trước.

Theo Arcuri, mức xuất khẩu này cho thấy doanh thu trung tâm dữ liệu của NVIDIA sẽ tăng 18% so với quý trước, đạt 42 tỷ USD trong quý tháng 4. Mặc dù nhà phân tích UBS cảnh báo rằng dữ liệu xuất khẩu của Đài Loan không dự đoán chính xác doanh số bán hàng trung tâm dữ liệu của NVIDIA trong vài quý qua, nhưng luận điểm tổng thể của ông được củng cố bởi việc TSMC gần đây báo cáo doanh số vượt mùa vụ cho tháng 3 năm 2025.

Citi vừa hạ dự báo doanh số GPU của NVIDIA xuống 3% cho năm 2025 và 5% cho năm 2026, chủ yếu do lo ngại về chi tiêu vốn của Microsoft và rủi ro cao trong đầu tư doanh nghiệp do bất ổn kinh tế toàn cầu. Trong khi đó, Lynx Equity cho rằng NVIDIA đã xây dựng một chiến lược đa lớp để tránh hầu hết thuế quan của Mỹ, nhờ vào việc nguồn cung các thành phần cho máy chủ AI chủ yếu từ bên ngoài Mỹ và được lắp ráp bởi các nhà tích hợp hệ thống tại Đài Loan.

Ngoài ra, công ty nghiên cứu cho rằng Trung Quốc khó có thể áp thuế trừng phạt lên NVIDIA do sự phụ thuộc của họ vào sản phẩm của NVDA. Vì vậy, Lynx Equity dự đoán NVIDIA sẽ sớm trở lại mức cao gần đây.

Nguồn: wccftech.com/ubs-taiwan-surging-exports-imply-a-data-center-revenue-of-42-billion-for-nvidia-april-ending-quarter/